In WTI und Brent investieren

In Öl investieren: Wie Sie Rohöl handeln und auf den Ölpreis spekulieren

Erdöl ist der wohl wichtigste Rohstoff der modernen Industriegesellschaft. Der hohe Bedarf nach dem schwarzen Gold bietet auch für Investoren diverse Partizipationsmöglichkeiten. Wir verraten Ihnen, wie Sie als Anleger in Öl investieren, wie Sie am besten auf den Ölpreis spekulieren können und was Sie dabei unbedingt beachten sollten.

In Öl investieren - das Wichtigste in Kürze

Steigende oder fallende Rohölpreise beeinflussen unmittelbar die Wirtschaftsaktivität von Unternehmen und Ländern.
Wer Öl handeln möchte, hat verschiedene Möglichkeiten. Käufer, die vor allem an der Wertentwicklung von Öl teilhaben wollen, können Öl beispielsweise über CFDs kaufen.

Erdöl fürs Portfolio - Empfehlungen & Tipps

Unsere Empfehlung: Über CFDs können Sie be­son­ders einfach in Öl investieren. Sie sollten dann aber bereits einige Erfahrung an der Börse gesammelt haben.
Produkt­empfehlung: Mit Plus500 können Sie ganz leicht Öl kaufen und verkaufen.
Tipp: Mit dem Tracker Zertifikat auf den Vontobel Oil-Strategy Index partizipieren Sie an steigenden Öl-Preisen ohne Rollverluste zu riskieren.

ERDÖL FÜRS PORTFOLIO – WIE INVESTIERT MAN EIGENTLICH IN ÖL?

Wer als Privatanleger eine Investition in Rohöl in Betracht zieht, hat hierfür verschiedene Möglichkeiten. Neben Rohstoff-Zertifikaten, Exchange Traded Commodities (ETCs), Branchen-ETFs und CFDs können Anleger auch ganz klassisch in Gesellschaften investieren, welche sich auf die Exploration und den Vertrieb von Erdöl, also das Upstream- und Downstream-Geschäft, konzentrieren – die Ölpreise immer im Blick.

Investieren in Öl-Aktien

An den Kapital­märkten ist Roh­öl und das Auf und Ab beim Ölpreis besonders wichtig für Investoren. Wer besonders unkompliziert an der Ölpreisentwicklung partizipieren möchte, kann dies mit den weltgrößten Mineralölkonzernen tun. Dazu gehören zum Beispiel ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, Chevron und TOTAL. Der Vorteil eines Direktinvestments in Öl-Aktien liegt dabei auf der Hand: Sie als Anleger profitieren von den langfristigen Perspektiven der Unternehmen und den im Verhältnis zum Gesamtmarkt meist üppigen Dividendenausschüttungen. Darüber hinaus bietet der Handel mit Aktien eine hohe Flexibilität in Bezug auf den An- und Verkauf an der Börse. Des Weiteren besitzen Öl-Aktien ein wesentlich geringeres Risiko wie derivative Finanzinstrumente, welche sich lediglich auf ihre marktbezogene Referenzgröße ableiten.

ÖL-AKTIEN BIETEN KEINE 1:1 PARTIZIPATIONSCHANCE

Trotz aller positiven Aspekte einer Direktinvestition in Öl-Aktien müssen Anleger wissen, dass die Anteilsscheine der großen Mineralölkonzerne nicht 1:1 von einem steigenden Ölpreis profitieren können. Zwar liegt die direkte Korrelation zwischen dem Rohölpreis und den Aktienkursen der großen multinationalen Ölkonzerne mit einem Wert zwischen 0,5 und 0,6 auf einem hohen Niveau, jedoch würde eine perfekte Korrelation einen Wert von annähernd 1 voraussetzen. Eine Korrelation in Höhe von 0,5 bedeutet, dass sich rund 50 Prozent der Aktienkursveränderung des jeweiligen Unternehmens auf die Entwicklung des Ölpreises ableiten lassen.

CFD-KONTRAKTE ERMÖGLICHEN SCHNELLE SPEKULATIONSGEWINNE

Risikobewusste Anleger, welche ihr investiertes Geld jedoch vollständig von der Entwicklung des Rohölpreises abhängig machen möchten, müssen sich im Derivatebereich umschauen. Für kurzfristige Spekulationen lohnen sich hierbei unter anderem CFD-Kontrakte, Knockout Zertifikate und Exchange Traded Commodities (ETCs). Zwar ermöglichen auch Future-Kontrakte, welche an Rohstoffbörsen wie der New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt werden können, eine Partizipation am Ölpreis, jedoch eignen sich diese aufgrund der hohen Sicherheitsmargen nicht unbedingt für private Kleinanleger. Bei sogenannten Differenzkontrakten oder CFDs ist solche eine Sicherheitsmarge, welche einen möglichen Nachschuss sicherstellen soll, jedoch nicht vonnöten. Daher eigne sich diese Art der Kontrakte auch für Privatinvestoren.

Alternativ können Sie auch mit Hilfe von Hebelprodukten, wie zum Beispiel Mini-Futures oder Warrants, mit kleinen Beträgen und Hebelwirkung an steigenden oder fallenden Ölpreisen profitieren. Die Bank Vontobel emittiert zum Beispiel regelmässig Hebelprodukte auf beide Ölsorten.   

In weitere Rohstoffe investieren

Die Entwicklungen einzelner Rohstoffe können Sie als Anleger auf der finanzen.ch-Übersicht zum Thema Rohstoffe ganz einfach nachvollziehen.

In unserem Ratgeber-Artikel Rohstoffhandel erläutern wir im Detail, wie Sie mittels Aktien, Fonds, Zertifikaten und CFDs in Gold, Silber, Weizen, Industriemetalle und andere Rohstoffe investieren können.

ÖL HANDELN: INVESTITION VIA ETC ODER TRACKER ZERTIFIKATE

Anleger, die auf eine weitere Preisrallye oder eine saisonale Korrektur spekulieren, können dies auch mit ETCs oder Tracker Zertifikaten tun.
Damit der Emittent eines ETCs oder eines Tracker Zertifikats die Preisentwicklung des Basiswertes wiedergeben kann, muss er selbst Terminkontrakte an der Rohstoffbörse erwerben. Da solche Kontrakte jedoch immer mit einer gewissen Laufzeit ausgestattet sind, besteht das Risiko von Rollverlusten. Denn die emittierende Bank des ETCs des Tracker Zertifikats muss, um dem Anleger eine exakte Partizipation vom Basiswert zu ermöglichen, immer wieder in neue Kontrakte investieren. Dieser Übertrag wird in der Finanzbranche als „Rollen“ bezeichnet. Aufgrund dieser Tatsache sollten Investoren gerade in längeren Seitwärtstrends des Basiswertes solche Produkte eher vermeiden.

Die Bank Vontobel offeriert ein interessantes Tracker Zertifikat auf den Vontobel Oil-Strategy Index (Valor 10140821/ISIN CH0101408216) . Der Index investiert je nach Marktlage entweder in Öl-Futures oder in Öl-Aktien und versucht damit, mögliche Rollverluste zu vermeiden. So investiert der Index während einer Backwardation-Phase in passende Futures. In Contango-Konstellationen jedoch investiert der Index in Öl-Aktien, um damit indirekt an steigenden Öl-Preisen zu partizipieren. Weitere Informationen zu diesem Investment-Ansatz erhalten Sie hier.  

Spekulieren wie die Profis

Spekulanten, die ein noch radikaleres Leverage vornehmen möchten, können unterdessen auch auf Knockout-Zertifikate setzen. Diese Derivatgruppe ermöglicht es dem Anleger, den zugrunde liegenden Basiswert auch im zwei- bis dreistelligen Bereich zu hebeln. Auch diese hochspekulativen Produkte eignen sich weniger für einen längeren Investitionszeitraum, sondern eher für eine Haltedauer von wenigen Stunden bis zu zwei Wochen. Aufgrund des enormen Leverage-Effekts, also der gewaltigen Hebelwirkung, eignen sich derartige Derivate jedoch nur für nervenstarke Börsenspekulanten. Wichtig hierbei ist demnach immer, dass das jeweilige Derivat zur Risikoklasse des Anlegers und seiner Strategie beziehungsweise zeitlichen Perspektive passt.

Öl handeln - das sollten Sie tun

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Wenn Sie in Öl investieren wollen, benötigen Sie ein Wertpapierdepot. Nutzen Sie auch unseren Depot-Vergleich , um einen passenden Anbieter zu finden.
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Alternativ können Sie über einen CFD-Broker wie Plus500 Öl an der Börse handeln. Sie sollten dann aber bereits einige Erfahrung als Anleger gesammelt haben und die Chancen und Risiken von CFDs kennen.
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Über CFDs können Sie auch besonders einfach Öl Futures kaufen. Dabei sollten Sie in jedem Fall die Entwicklungen am Ölmarkt einschätzen können, die zu einem sinkenden Ölpreis führen.
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Fazit: Oil Trading kann für erfahrene Anleger besonders chancenreich sein.
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