EURO STOXX 50-ETFs im Vergleich

EURO STOXX 50-ETF – das sind die besten ETF auf den europäischen Aktienindex

ETFs sind eine riesige Erfolgsgeschichte: Weltweit beträgt das Anlagevolumen in Indexfonds fast sechs Billionen Dollar - die Tendenz ist steigend. ETF auf den EURO STOXX 50 sind nicht nur in Europa besonders beliebt. Doch was müssen Sie als Anleger bei der Auswahl beachten, was unterscheidet einen EURO STOXX 50-ETF von einem anderen und welcher ist der beste? Die Antworten gibt's in diesem Artikel. Direkt im Anschluss finden Sie aber zunächst die besten EURO STOXX 50-ETFs in der Übersicht.

S&P 500 ETF

EURO STOXX 50-ETF - das Wichtigste in Kürze

Ein EURO STOXX 50-ETF bildet den europäischen EURO STOXX 50-Index im Optimalfall 1:1 ab. Mit diesem ETF parti­zipieren Sie an Kurs­gewinnen und an Divi­denden der im Index gelisteten Unter­nehmen.
Doch es gibt Unterschiede zwischen den einzelnen EURO STOXX 50-ETFs: Zum Beispiel bei Kosten, Zu­sam­men­set­zung und Kurs­ab­bil­dung. Die besten EURO STOXX 50-ETFs finden Sie hier.
Um EURO STOXX 50-ETF kaufen zu können, brau­chen Sie ein Wert­schriften­depot. Die besten Angebote finden Sie in unse­rem Online-Broker-Vergleich.
Wichtig: ETFs auf einzelne Indizes eignen sich nicht für einen ETF-Sparplan. Sie sollten ausser einen EURO STOXX 50-ETF auch weitere ETF in Ihrem Depot haben.

EURO STOXX 50-ETF kaufen - Empfehlungen & Tipps

Unsere Empfehlung: Wählen Sie ei­nen EURO STOXX 50-Index­fonds, der zu Ihrer An­la­ge­strategie passt - und Ihr gut di­ver­si­fi­zier­tes Port­folio opti­mal ergänzt.
Produkt­empfehlung: Einer der besten thesaurierenden EURO STOXX 50-ETFs ist der Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF Acc, einer der besten ausschüttenden der HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR.
Für Anleger, die sich nicht so gut an der Börse auskennen, empfeh­len wir einen Robo-Advisor, der für Sie in ETFs investiert. Damit können Sie in ein gan­zes Bün­del von ETFs inve­stieren.

Die besten EURO STOXX 50-ETFs im Test

NameISIN/ValorLaufende Kosten pro Jahr (TER)Verwendung der Erträge
Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF AccLU0908501215 / 211703900.07 Prozentthesaurierend
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE)DE0005933956 / 11749690.11 Prozentausschüttend
Xtrackers EURO STOXX 50 UCITS ETF 1CLU0380865021 / 45496960.09 Prozentthesaurierend
HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EURIE00B4K6B022 / 106386560.05 Prozentausschüttend
iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Acc)IE00B53L3W79 / 107375730.10 Prozentthesaurierend
ComStage EURO STOXX 50 UCITS ETFLU0378434079 / 45614350.08 Prozentausschüttend
iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist)IE0008471009 / 10652780.10 Prozentausschüttend

Produkt­empfehlung: Der thesaurierende Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF Acc liegt in unserem EURO STOXX 50-ETF-Test ganz vorne. Der ausschüttende HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR besticht bezüglich seiner günstigen TER.

Im Folgenden erläutern wir Ihnen ausführlich, warum Sie einen EURO STOXX 50-ETF in Ihr Wert­schriftendepot holen sollten und was die in der Tabelle vor­gestellten Index­fonds aus­zeichnet.

EURO STOXX 50-ETFs – ideal für breit gestreute Portfolios

Der EURO STOXX 50 ist ein Aktienindex, der sich aus den 50 grössten europäischen Unternehmen des Euro-Währungsgebiets zusammensetzt. Dieser wurde 1988 von der STOXX Ltd. eingeführt – einem Unternehmen der Deutschen Börse. Seit dem gilt der EURO STOXX 50 als ein führender Index für die Eurozone. Ein ETF auf den Index bildet den Index nach und eignet sich deshalb auch gut für einen Sparplan, da dieser breit über die Eurozone in verschiedene Länder und Branchen investiert. Allerdings sollten Sie gerade bei einem Sparplan nicht auf einen einzigen Index setzen, sondern mehrere ETF in Ihrem Depot haben.

Unternehmen, die im EURO STOXX 50 vertreten sind, sind den meisten Anlegern bekannt, da es sich um die grössten der Eurozone handelt. So hat SAP dort die grösste Position, dicht gefolgt von dem Öl-Riesen Total. Aber auch Aktien von Unternehmen wie Allianz, Airbus, L’Oréal, BASF oder Adidas sind Teil des EURO STOXX 50-ETF. Zu den kleinsten Unternehmen gemessen am Indexgewicht gehören Nokia, Fresenius und BMW.

Auch die Performance des EURO STOXX 50-Index lässt sich sehen: Bei seiner Einführung wurden als Basis 1’000 Punkte gewählt. 2019 schloss dieser mit über 3’700 Punkten ab. Den Höchststand erreichte er um die Jahrtausendwende. Doch zu Beginn der Corona-Krise sackte der Kurs, wie auch alle weiteren Indizes stark ab, erholt sich jedoch auch wieder vom starken Kurseinbruch.

Vorsicht: Sie sollten den EURO STOXX 50 nicht mit dem STOXX Europe 50-Index verwechseln. Dieser enthält auch Unternehmen, die ausserhalb des europäischen Währungsgebiets liegen.

Die Replikationsmethoden

ETFs bilden einen Index nach, zum Beispiel den deutschen Leitindex DAX oder den EURO STOXX 50. Dies kann auf zwei unterschiedlichen Wegen geschehen: Zunächst gibt es die physisch replizierenden ETFs (direkte Replikation), die die Originalaktien des zugrundeliegenden Index kaufen und verkaufen. Bei einer Vollreplikation werden alle Aktien gemäss ihrer Gewichtung in einem Aktienindex gekauft. Im Gegensatz dazu bilden synthetisch replizierende ETFs (indirekte Replikation) den zugrundeliegenden Index nur nach, sie kaufen und verkaufen nicht die Aktien, die in dem Index enthalten sind.

Ein EURO STOXX 50-ETF mit direkter Replikationsmethode kauft und verkauft tatsächlich die im Index enthaltenen Wertschriften. Bei der Vollreplikation besitzt der ETF-Anbieter die Aktien aller 50 Titel also in physischer Form. In einigen Fällen werden auch nur jene Indexmitglieder gehandelt, deren Einfluss auf die Indexentwicklung besonders gewichtig ist. Diese Replikationsmethode nennt sich „Representing Sampling Strategy“. Indexmitglieder mit geringem Gewicht sind dann im ETF nicht enthalten. Das kann zu geringen Abweichungen bei der Kursentwicklung von ETF zu Index führen. In einem EURO STOXX 50-ETF, der auf die „Representing Sampling Strategie“ setzt, könnten dann Aktien von Nokia oder Fresenius fehlen. Diese Unternehmen haben weniger Einfluss auf die Entwicklung des Index als beispielsweise der Software-Riese SAP oder Total.

ETF-Anbieter, die den zugrundeliegenden Index synthetisch nachbilden, kaufen die Original-Aktien nicht. Bei der indirekten Replikationsmethode bilden die ETF-Anbieter die Indexentwicklung über Swaps ab, also über Tauschgeschäfte mit einem Swap-Kontrahenten. Der ETF-Anbieter schliesst dabei einen Vertrag mit einem Finanzinstitut ab, das im Tausch gegen eine Gebühr die Indexrendite „liefert“.

Pro und Contra unter­schied­licher Replikationsmethoden

Die physische Replikation von ETFs ist für Anleger transparent und einfach nach­zuvoll­zie­hen, denn ein EURO STOXX 50-ETF investiert auch in die Titel, die im EURO STOXX 50 gelistet sind. Der Nachteil: Ein physischer ETF ist in der Regel teurer als ein synthetischer ETF, da die Nachbildung aufwendiger ist. Dadurch können ETFs mit direkter Replikationsmethode stärker vom Zielindex abweichen, der Tracking-Error verstärkt sich.

Mit synthe­tischen ETFs können Fonds­gesell­schaften einen Index präziser nachbilden, der sogenannte Tracking Error fällt geringer aus als bei den meisten physischen ETFs. Da­rü­ber hinaus lassen sich manche Indizes auf Rohstoffe oder auf bestimmte Schwellen­länder nur über synthetische ETFs darstellen, weil sich die Basis­werte nicht lagern lassen, zum Beispiel Öl.

Aber: Das Risiko ist etwas höher als bei der direkten Replikation. Wird der Swap-Kontra­hent nämlich zahlungs­unfähig, geht Anlegern mitunter ihre komplette Einlage verloren. Dieses Risiko ist als gering ein­zuschätzen, als Anleger sollten Sie es aber kennen.

Hinweis: Mehr Infor­mationen über die ver­schiede­nen Replikations­methoden finden Sie auch in unseren Ratgeber­artikeln ETF kaufen sowie in unserem ETF-Lexikon.

Gebühren beim ETF-Kauf - schon gewusst?

Mithilfe der Gesamtkostenquote, der sogenannten Total Expense Ratio (TER), können Sie die Kosten eines ETFs vergleichen. Allerdings spiegeln sich in der TER nicht alle Kosten wider. Die TER gibt nur die laufenden Kosten pro Jahr für den Besitz eines ETFs an.

Die sogenannte Total Cost of Ownership (TCO) gibt hingegen die tatsächlichen Gesamtkosten an. Die TCO berücksichtigt zum Beispiel auch Handelsgebühren und Spreads bei Transaktionen innerhalb des ETFs, die Swapgebühr bei synthetisch nachgebildeten ETFs, Steuern sowie Erträge beispielsweise durch Wertschriftenleihe.

Achten Sie auch auf die indirekten Gebühren, die durch den Tracking Error (TE) entstehen. Er misst die Abweichung des ETFs vom zugrundeliegenden Index. Ist der TE niedrig, dann ist die Entwicklung im Vergleich zum Index sehr ähnlich.

Der TE gibt allerdings nicht an, ob die Abweichung positiv oder negativ ist. Aufschluss darüber gibt die Tracking-Differenz (TD). Das ist der Unterschied zwischen der Rendite des ETFs und der Rendite des Index, der vom ETF nachgebildet wird.

Wichtig: Der ETF mit dem niedrigsten TER, ist nicht unbedingt der günstigste ETF.

Thesaurierender oder ausschüttender EURO STOXX 50-ETF?

Mit einem EURO STOXX 50-ETF partizipieren Sie an den Kursgewinnen und an den Dividenden der im DAX gelisteten Unternehmen. Jetzt müssen Sie sich nur noch entscheiden, was mit Ihren erzielten Erträgen geschehen soll. Soll der ETF Dividenden und andere Erträge ausschütten oder wieder anlegen?

Wenn Sie die Dividenden der im Index vertretenen Unternehmen auf Ihrem Konto gutgeschrieben bekommen möchten, dann müssen Sie sich für einen ausschüttenden ETF entscheiden. Die Erträge aus Ihrem ETF können Sie dann alternativ anlegen oder anders nutzen. ETFs, die alle Dividenden wieder anlegen, nennen sich thesaurierende ETFs. Der Vorteil: Sie profitieren von einer Art Zinseszinseffekt, da sich der Wert des ETFs nicht nur durch die Kursgewinne des zugrundeliegenden Index‘ erhöht, sondern eben auch durch die erzielten Erträge.

Unsere Empfehlung: Die besten EURO STOXX 50-ETFs

Wenn Sie in Eigenregie mittels ETF in den EURO STOXX 50 investieren wollen, dann können Sie zwischen zahlreichen EURO STOXX 50-ETFs wählen, wie Sie bereits zu Beginn dieses Artikels in unserer Übersicht der besten EURO STOXX 50-ETFs festgestellt haben. Die bisher vorgestellten Kriterien Re­plikations­methode, Tracking Error und Aus­schüttungs­methode sollen Ihnen bei Ihrer Entscheidung für oder gegen einen EURO STOXX 50-ETF helfen. Wie bereits erwähnt, raten Experten davon ab, mit einzelnen Länder­indizies die Basis für ein Depot zu bilden, als Beimischung hingegen sind EURO STOXX 50-ETFs perfekt geeignet. Im Folgenden gehen wir auf die Vor- und Nachteile der besten Index­fonds ein:

ComStage, Xtrackers, Lyxor und Co. – die besten EURO STOXX 50-ETF

Für den langfristigen Vermögens­­aufbau empfehlen wir einen thesaurierenden EURO STOXX 50-ETF. Eine gute Wahl ist der Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF (ISIN LU0908501215/Valor 21170390). Der ETF ist in Luxemburg aufgelegt, die Erträge werden reinvestiert (thesau­riert) und der EURO STOXX wird voll­ständig physisch nach­gebildet. Mit einer jährlichen Gesamtkosten­quote (TER) von 0,07 Prozent gehört der Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF zudem zu den günstig­sten EURO STOXX 50-ETFs.

Etwas mehr bezahlen Sie für den Xtrackers EURO STOXX 50 UCITS ETF 1C (ISIN LU0380865021/WKN 4549696): 0,09 Prozent pro Jahr kostet das Investment in den ETF der DekaBank. Der ETF der DWS Group-Tochter, der ebenfalls in Luxemburg aufgelegt ist und den EURO STOXX 50 physisch voll­ständig nachbildet, legt die Erträge wieder im Fondsvermögen an (thesau­rierend).

Zu den günstig­sten EURO STOXX 50-ETFs zählt der HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (ISIN IE00B4K6B022/WKN 10638656). Für jährliche Gebühren in Höhe von 0.05 Prozent bekommen Sie eine vollständige physische Nachbildung des EURO STOXX 50-Index. Der ETF schüttet im Gegensatz zu den oben genannten ETFs die Erträge aus.

Weitere gute ausschüttende Index­fonds auf den EURO STOXX 50 sind ausserdem: iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) (IE0008471009/1065278) mit einer TER von 0.10 p.a. und der ComStage EURO STOXX 50 UCITS ETF (LU0378434079/4561435), der jährlich 0.08 Prozent kostet.

Unsere Empfehlung: Wenn die Erträge Ihres EURO STOXX 50-ETFs regelmäßig ausge­schüttet werden sollen, dann empfehlen wir Ihnen den HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR ETF, bezüglich TER ist er einer der günstigste EURO STOXX 50-ETF überhaupt. Der Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF Acc eignet sich als thesaurierender ETF perfekt für einen lang­fristigen Vermögens­aufbau.

EURO STOXX 50-ETF - das sollten Sie tun

1
Eröffnen Sie ein Wertschriften­depot ohne Konto­führungs­gebühren.
2
Ob thesau­rierender oder aus­schüttender ETF, ob physischer oder synthe­tischer ETF - wählen Sie einen EURO STOXX 50-ETF, der zu Ihrer Anlage­strategie passt.
3
Wollen Sie mit einem Sparplan langfristig ein Vermögen aufbauen, wählen Sie einen thesau­rierenden ETF.
4
Wollen Sie ein­malig einen grossen Betrag anlegen oder flexibel mit den Erträ­gen umgehen, dann wählen Sie einen aus­schüttenden EURO STOXX 50-ETF.
5
Vor allem bei lang­fristigen Anlagen sollten Sie sich für einen günstigen ETF ent­scheiden. Achten Sie dann vor allem auf die jähr­lichen Gebühren (TER).
JANA BUCH – REDAKTEURIN RATGEBER

Jana Buch ist seit März 2020 für die Themen Börse und Wertschriften zuständig. Sie schloss ihr Volontariat bei der Mediengruppe Dr. Haas ab und hospitierte bei der tz.de sowie dem Münchner Merkur. Zuletzt arbeitete sie als News-Redakteurin und Promi-Expertin in einer Online-Redaktion.

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Bildquelle: Aleksandra Gigowska / Shutterstock

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